Investire può spesso sembrare complicato e travolgente. Per la maggior parte delle persone che risparmiano per la pensione, un semplice mix di azioni e obbligazioni è di solito l’approccio migliore. Tuttavia, questo metodo semplice può diventare rapidamente complesso, con i consulenti che suggeriscono vari fondi e cambiano l’asset allocation in base alle previsioni del mercato.
L’idea di un portafoglio a tre fondi semplifica gli investimenti concentrandosi sulle classi di attività essenziali. Ecco una guida dettagliata sul portafoglio a tre comparti e su come costruirne uno da soli.
Cos’è un portafoglio a tre fondi?
Un portafoglio a tre fondi è una strategia d’investimento che prevede la detenzione di tre tipi di fondi comuni o ETF: uno che investe in azioni statunitensi, uno che investe in azioni internazionali e uno che investe in obbligazioni. Questa strategia mira a ottenere un’ampia esposizione alle principali classi di attività utilizzando fondi indicizzati a basso costo.
Comprendendo le ragioni per investire in un portafoglio diversificato e a basso costo, si può apprezzare come questi fondi seguano interi mercati, come quello azionario statunitense o internazionale. Il risultato è un portafoglio che offre buone prospettive di crescita a lungo termine, vantaggi di diversificazione e un certo reddito dalle obbligazioni.
Perché scegliere un portafoglio a tre fondi?
L’attrattiva principale di un portafoglio a tre fondi è la sua semplicità. Concentrandosi su tre soli fondi, si evita la complessità della gestione di più investimenti e la tentazione di modificare costantemente il portafoglio in base all’andamento del mercato. Questo approccio consente inoltre di ridurre al minimo le commissioni, in quanto i fondi indicizzati total-market hanno in genere rapporti di spesa bassi, spesso inferiori allo 0,10% annuo.
Costruire un portafoglio a tre fondi
Per creare un portafoglio a tre fondi, avrete bisogno di:
- U.S. Total Market Stock Fund: questo fondo investe in un’ampia gamma di società statunitensi, fornendo un’ampia esposizione al mercato azionario americano.
- International Total Market Stock Fund: questo fondo investe in società al di fuori degli Stati Uniti, offrendo un’esposizione ai mercati globali.
- Total Market Bond Fund: questo fondo investe in una varietà di obbligazioni, offrendo un equilibrio tra reddito e stabilità.
Decidere l’allocazione
L’allocazione di questi fondi dipende dalla vostra tolleranza al rischio e da quanto siete vicini ai vostri obiettivi finanziari. Gli investitori più giovani, a cui mancano molti anni alla pensione, potrebbero preferire una percentuale più alta di azioni, mentre chi è prossimo alla pensione potrebbe preferire le obbligazioni.
Una semplice regola empirica consiste nel sottrarre la propria età da 100 per determinare la percentuale del portafoglio da detenere in azioni. Ad esempio, se avete 30 anni, potreste detenere il 70% in azioni e il 30% in obbligazioni. Tuttavia, alcuni esperti suggeriscono che questo metodo potrebbe essere troppo conservativo e consigliano un’allocazione azionaria più elevata per gli investitori più giovani.
Vantaggi di un portafoglio a 3 fondi
1. Semplicità: Con solo tre fondi da gestire, è facile tenere traccia dei propri investimenti. Non dovete preoccuparvi di scegliere i singoli titoli o di prevedere l’andamento del mercato.
2. Diversificazione: investendo in fondi indicizzati total-market, si ottiene un’ampia esposizione ai mercati statunitensi e internazionali, nonché alle obbligazioni. Questa diversificazione riduce il rischio legato a un singolo investimento.
3. Costi bassi: i fondi indicizzati hanno in genere rapporti di spesa bassi, il che significa che una parte maggiore dei rendimenti degli investimenti rimane nelle vostre tasche. I costi più bassi possono aumentare significativamente i vostri rendimenti a lungo termine.
Svantaggi di un portafoglio a 3 fondi
1. Richiede monitoraggio: anche se è semplice, un portafoglio di tre fondi richiede comunque un monitoraggio e un ribilanciamento occasionale. Nel corso del tempo, il valore dei fondi cambierà e sarà necessario modificare le allocazioni per rimanere in linea con i propri obiettivi. È buona norma riequilibrare il portafoglio almeno una volta all’anno, anche se spesso si consiglia una frequenza trimestrale.
2. Potenziale di rendimenti inferiori: Se da un lato un portafoglio diversificato può ridurre il rischio, dall’altro potrebbe limitare il potenziale di rendimento. Singole azioni o fondi specifici a volte sovraperformano il mercato, ma se vi attenete ai fondi indicizzati potreste perdere questi guadagni.
3. Nessun investimento alternativo: Un portafoglio di tre comparti non include investimenti alternativi come immobili o materie prime. Se siete interessati a queste attività, dovrete creare un’allocazione separata.
Conclusione
Un portafoglio a tre fondi è una strategia d’investimento semplice e a basso costo, adatta alla maggior parte degli investitori. Concentrandosi su un’ampia esposizione al mercato e mantenendo bassi i costi, offre un approccio equilibrato al raggiungimento dei vostri obiettivi finanziari. Sia che siate alle prime armi con gli investimenti, sia che vogliate semplificare il vostro portafoglio, la strategia a tre comparti offre una solida base per il successo a lungo termine.
